24.상업용 부동산 리얼티인컴, 해외기업을 알아보자.

1.리얼티인컴의 CEO는 누구이며 어떤 경력을 가지고 있는가?

부동산 인컴의 대표는 수밋 로이였습니다.

Sumit Roy는 부동산과 금융 분야에서 성공적인 경력을 가지고 있습니다. 2018년 Realty Income에 입사하기 전에는 샌프란시스코에 본사를 둔 Prologis의 산업 REIT 사장 겸 CEO를 역임했으며 거의 20년 동안 Prologis에서 다양한 리더십 역할을 수행했습니다.

Roy는 또한 Barclays Capital 및 Lehman Brothers를 포함한 투자 은행 업무에도 종사했습니다. Northwestern University의 Kellogg 경영대학원에서 경영학 석사 학위를, Michigan University의 기계공학 학사 학위를 취득했습니다.

 

2.리얼티인컴의 제품은 어떤 것이며, 어떤 것이 강점이고 어떤 것이 단점인가?

Realty Income은 미국에서 단일 임대 상업용 부동산을 소유하고 관리하는 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 이 회사는 주로 독립적인 소매 및 사무실 부동산에 초점을 맞추고 전국 및 지역 소매점, 편의점, 약국, 달러 스토어 및 금융 기관을 포함한 다양한 테넌트 그룹에 임대합니다.

부동산 소득의 일부 제품은 다음과 같습니다:

단일 테넌트(Single-Tenant) 소매 자산: Realty Income은 독립 건물 및 스트립 센터를 포함한 단일 테넌트 소매 부동산의 대규모 포트폴리오를 소유하고 있습니다. 이러한 부동산은 일반적으로 3중 순으로 임대됩니다. 즉, 임대료 외에 재산세, 보험 및 유지 관리 비용을 세입자가 부담해야 합니다.

사무실 속성: 부동산 중개업자는 소매 부동산 외에도 사무실 부동산 포트폴리오를 더 적게 소유하고 있습니다. 이러한 자산은 일반적으로 3중 네트워크 기반으로 임대됩니다.

산업 자산: Realty Income은 주로 소매 및 사무용 부동산에 초점을 맞추고 있지만, 이 회사는 소수의 산업용 부동산도 소유하고 있습니다.

장점:

다양한 포트폴리오: 부동산 소득은 다양한 지리적 지역, 부동산 유형 및 임대 산업에 걸쳐 다양한 부동산 포트폴리오를 보유하고 있어 위험을 줄이고 안정적인 현금 흐름을 제공하는 데 도움이 됩니다.

장기 임대: 회사의 부동산은 일반적으로 10년에서 20년 또는 그 이상의 기간으로 장기적으로 임대됩니다. 이는 현금 흐름의 안정성과 예측 가능성을 제공합니다.

트리플 넷 리스: 부동산 인컴의 부동산은 일반적으로 3중 순으로 임대되는데, 임대료 외에 재산세, 보험료, 유지비 등을 세입자가 부담해야 한다는 뜻입니다. 이를 통해 회사의 운영 비용을 절감하고 보다 예측 가능한 수익 흐름을 제공합니다.

약점:

소매에 노출: 부동산 인컴의 포트폴리오는 다양하지만 부동산의 상당 부분은 소매 부동산입니다. 이는 회사가 소비자 행동 변화와 전자상거래와의 경쟁과 같은 소매 산업과 관련된 위험에 노출되어 있다는 것을 의미합니다.

소수의 테넌트에 대한 의존도: 임대 기반 다변화를 위한 회사의 노력에도 불구하고, 부동산 인컴은 여전히 임대 수익의 상당 부분을 차지하는 임대인이 몇 명 있습니다. 이는 회사가 파산 또는 임대 재협상과 같은 이러한 세입자와 관련된 위험에 노출되어 있음을 의미합니다.

이자율 위험: 리츠로서 부동산 소득은 이자율의 변화에 민감합니다. 금리가 오르면 기업의 차입 비용이 증가하고 부동산 수요가 줄어 임대수익과 부동산 가치가 낮아질 수 있습니다.

 

3.리얼티인컴의 시가총액과 재무상태는 어떻게 되는가?

230억 달러 이상의 시가총액을 보유하고 있습니다. 이 회사는 지속적인 매출 성장과 견실한 대차대조표를 통해 재무적 지위가 확고합니다.

부동산 소득의 주요 수입원은 상업용 부동산 포트폴리오의 임대 수입입니다. 이 회사는 신규 부동산 취득과 기존 세입자의 연간 임대료 증가로 인해 지속적인 매출 성장을 이루어 왔습니다. 2020년에 이 회사는 15억 달러의 총 매출을 올렸는데, 이는 전년 대비 9% 증가한 수치입니다.

이 회사는 자산 대비 부채 수준이 낮고 관리 가능한 이자 비용이 있는 강력한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 2020년 12월 31일 기준 부동산 인컴은 총 자산 245억 달러, 총 부채 65억 달러로 부채 대 자본 비율이 0.75였습니다. 이 회사의 신용등급은 투자등급인 스탠더드앤드푸어스(S&P)의 BBB+입니다.

Realty Income은 또한 주주들에게 일관되고 증가하는 배당금을 유지할 수 있었습니다. 이 회사는 "배당 귀족"으로 알려져 있는데, 이는 최소 25년 연속 매년 배당금을 늘렸다는 것을 의미합니다. 2020년에 Realty Income은 주주들에게 총 29억 달러의 배당금을 지급했습니다.

전반적으로 부동산 소득은 재무적 위치가 강하고 지속적인 수익 증가 및 배당금 지급 이력이 있습니다. 그러나 다른 기업과 마찬가지로 금리 변화, 세입자 파산, 소비자 행동 변화 등 산업 및 경제 상황과 관련된 위험에 여전히 노출되어 있습니다.

4.리얼티인컴의 시장점유율은 어떻게 되는가?

Realty Income은 미국에서 가장 크고 잘 알려진 부동산 투자 신탁(REITs) 중 하나입니다. 1969년에 설립된 이 회사는 성공적인 운영의 오랜 역사를 가지고 있으며 투자자들에게 안정적인 수입을 제공하는 신뢰할 수 있는 공급업체로 명성을 쌓아왔습니다.

부동산 업계에서 정확한 시장 점유율을 결정하기는 어렵지만, 부동산 인컴은 2021년에 차단된 현재 시가총액이 230억 달러가 넘는 미국 최대 소매 리츠 중 하나로 꼽힙니다. 또한 이 회사는 미국 49개 주와 푸에르토리코에 총 1억 1천 1백만 평방 피트의 임대 가능한 공간에 6,900개 이상의 부동산 포트폴리오를 보유하고 있어 업계에서 상당한 입지를 확보하고 있습니다.

Realty Income의 규모와 규모는 회사가 시장에서 몇 가지 이점을 누릴 수 있게 해줍니다. 예를 들어, 회사의 규모는 더 낮은 비용으로 자본에 접근할 수 있게 해주기 때문에 더 작은 경쟁업체보다 더 경쟁력 있는 가격으로 부동산을 구입할 수 있습니다. 또한 이 회사의 크고 다양한 포트폴리오는 다양한 지리적 지역, 부동산 유형 및 테넌트 산업에 분산되어 리스크를 줄이는 데 도움이 됩니다.

전반적으로, 부동산 인컴의 시장에서의 강력한 입지는 성공적인 실적, 다양한 포트폴리오, 그리고 투자자들에게 신뢰할 수 있는 수입 제공자로서의 명성의 결과입니다. 이 회사는 부동산 업계의 선두주자로 널리 간주되고 있으며 앞으로도 시장에서 중요한 역할을 계속할 것으로 보입니다.

5.리얼티인컴의 경쟁상대는 누구이며, 해당 기업들과 비교해서 얼만큼 경쟁력있는가?

Realty Income은 많은 다른 부동산 투자 신탁(REITs)과 부동산 회사들이 동일한 시장과 부동산 유형으로 운영되는 매우 경쟁이 치열한 산업에서 운영되고 있습니다. 부동산 소득의 주요 경쟁자 중 일부는 다음과 같습니다:

사이먼 프로퍼티 그룹: 사이먼 프로퍼티 그룹은 미국에서 가장 큰 소매 리츠 중 하나이며, 2021년에 시가총액이 350억 달러 이상인 것으로 알고 있습니다. 이 회사는 쇼핑몰, 아울렛, 라이프스타일 센터를 포함한 고품질의 소매 부동산을 소유하고 운영하고 있습니다.

프롤로그: Prologis는 선도적인 산업 리츠로, 2021년에 종료된 시점에서 시가총액은 850억 달러가 넘습니다. 이 회사는 물류 센터, 창고 및 기타 산업 자산의 글로벌 포트폴리오를 소유하고 운영합니다.

공용 저장소: Public Storage는 미국에서 가장 큰 자체 스토리지 리츠 중 하나로, 2021년에 마감된 시점에서 시가총액이 450억 달러가 넘는 것으로 알고 있습니다. 이 회사는 전국의 자가 저장 시설을 소유하고 운영하고 있습니다.

Ventas: Ventas는 2021년에 종료된 시점에서 250억 달러 이상의 시가총액을 가진 의료 리츠입니다. 이 회사는 노인 주택, 의료 사무실 건물, 생명 과학 시설을 포함한 의료 시설을 소유하고 운영합니다.

이러한 회사들에 비해, 부동산 인컴은 오랜 성공적인 운영의 역사, 다양한 부동산 포트폴리오, 그리고 투자자들에게 신뢰할 수 있는 수입 제공자로서의 명성 때문에 강력한 경쟁력을 가지고 있습니다. 소매 부동산, 특히 전자 상거래의 영향을 덜 받는 부동산에 대한 회사의 집중은 업계에서 경쟁 우위를 제공합니다. 또한, Realty Income은 부채 관리에 대한 보수적인 접근 방식과 더 낮은 비용으로 자본에 접근할 수 있기 때문에 경쟁업체가 이용할 수 없는 전략적 인수 및 투자를 할 수 있습니다. 그러나 다른 회사와 마찬가지로 부동산 소득은 여전히 금리 변화, 세입자 파산, 소비자 행동 변화와 같은 산업 및 경제 상황과 관련된 위험에 노출되어 있습니다.

 

2023.05.03 - [경제] - 23.항공기 제작업체 에어버스, 기업정보를 알아보자.